मौद्रिक नीति | भारतीय अर्थव्यवस्था (Indian Economy) for UPSC CSE in Hindi PDF Download

मौद्रिक नीति
यह एक व्यापक आर्थिक उपकरण है जिसमें केंद्रीय बैंक (RBI) मुद्रा आपूर्ति और ब्याज दरों को नियंत्रित करता है ताकि मुद्रास्फीति को नियंत्रित किया जा सके, विकास को बढ़ावा दिया जा सके और मुद्रा को स्थिर किया जा सके।

मौद्रिक नीति विशिष्ट लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए राष्ट्रों की मुद्रा आपूर्ति का प्रबंधन करने की प्रक्रिया है - जैसे कि मुद्रास्फीति को नियंत्रित करना, पूर्ण रोजगार प्राप्त करना आदि । आर्थिक

नीति के प्रकार
(क) विस्तार: अर्थव्यवस्था में मुद्रा दरों की कुल आपूर्ति में वृद्धि करके दरों में ढील दी जाती है। सस्ते पैसे)।
(बी) संकुचन: ब्याज दरों (प्रिय धन) को बढ़ाकर धन की आपूर्ति को कम करता है।
                 

मौद्रिक नीति उपकरण मौद्रिक नीति के लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए निम्नलिखित 2 प्रकार के उपकरण RBI के पास उपलब्ध हैं
। मात्रात्मक:  इसमें रेपो, रिवर्स रेपो, ओपन मार्केट ऑपरेशंस, CRR और SLR शामिल हैं।
(i) सीआरआर: यह बैंक जमा का वह हिस्सा है जो एक बैंक को आरबीआई के पास नकदी के रूप में रखना चाहिए।
(ii) एसएलआर:  यह समय (फिक्स्ड डिपॉजिट) और बैंकों की डिमांड (सेविंग और करंट अकाउंट) का हिस्सा है कि इसे आरबीआई द्वारा स्वीकृत तरल संपत्ति जैसे नकदी, सोना और सरकारी प्रतिभूतियों के रूप में रखना चाहिए।

(iii) रेपो दर: यह वह दर है जिस पर RBI बैंकों को उधार देता है या धन इंजेक्ट करता है। इसका इस्तेमाल पॉलिसी रेट के रूप में किया जाता है।
(iv) रिवर्स रेपो: यह वह दर है जिस पर RBI बैंकों से उधार लेता है या अतिरिक्त धनराशि निकालता है।

2. गुणात्मक उपकरण: इनमें नैतिक प्रताड़ना, ऋण नियंत्रण और प्रत्यक्ष कार्रवाई शामिल है।
               

(i) क्रेडिट राशनिंग: किसी विशेष क्षेत्र के लिए ऋण और अग्रिम की अधिकतम सीमा आरबीआई द्वारा निर्धारित की जाती है।
(ii) नैतिक मुकदमा करना: एक अनौपचारिक उपकरण है जो बैंकों को एक निश्चित व्यवहार अपनाने, ब्याज दरों को कम करने या छोटे व्यवसायों को उधार देने के लिए राजी करता है। यह नैतिक प्रोत्साहन है।
(iii) प्रत्यक्ष नियंत्रण: आरबीआई यहां बैंक के कामकाज को नियंत्रित करता है और व्यवसाय के मापदंडों को निर्धारित करता है।

भारतीय बैंकिंग का विकास
(i)  भारतीय रिजर्व बैंक को और अधिक शक्तिशाली बनाने के लिए, भारत सरकार ने 1,1949 जनवरी को इसका राष्ट्रीयकरण किया।
(ii)  भारतीय बैंकिंग के समन्वित नियमन के लिए, भारतीय बैंकिंग अधिनियम मार्च 1949 में पारित किया गया था।
(iii)  इस अधिनियम के अनुसार, भारतीय रिजर्व बैंक को गैर के निरीक्षण के लिए विस्तारित अधिकार प्रदान किए गए थे। अनुसूचित बैंकों।
(iv)  ग्रामीण क्षेत्रों में बैंकिंग सुविधाओं के विकास के लिए 1 जुलाई, 1955 को इंपीरियल बैंक ऑफ इंडिया को आंशिक रूप से राष्ट्रीयकृत किया गया और इसे भारतीय स्टेट बैंक का नाम दिया गया।
(v)  अन्य 8 बैंकों को इसके सहयोगी बैंकों के रूप में परिवर्तित किया गया, जो स्टेट बैंक समूह के रूप में नामांकित हैं।
(vi) एक दशक के बाद, 15 अप्रैल, 1980 को, उन 6 निजी क्षेत्र के बैंकों, जिनके भंडार रुपये से अधिक थे। 200 करोड़ प्रत्येक का राष्ट्रीयकरण किया गया।

भारतीय रिजर्व बैंक

• यह देश का सेंट्रल बैंक है।
• भारतीय रिजर्व बैंक की स्थापना 1935 में रुपये की पूंजी के साथ की गई थी। 5 करोड़ रु।
• इस पूंजी की रु। 5 करोड़ रुपये के 5 लाख इक्विटी शेयरों में विभाजित किया गया था। 100 प्रत्येक।
• शुरुआत में लगभग सभी शेयर पूंजी का स्वामित्व गैर-सरकारी शेयरधारकों के पास था।
• कुछ लोगों के हाथों में इक्विटी शेयरों के केंद्रीकरण को रोकने के लिए, भारतीय रिजर्व बैंक का 1,1949 जनवरी को राष्ट्रीयकरण किया गया था।
• RBI के सामान्य प्रशासन और दिशा का प्रबंधन केंद्रीय निदेशक मंडल द्वारा किया जाता है, जिसमें 20 सदस्य होते हैं, जिनमें एक राज्यपाल, चार उप-राज्यपाल, भारत सरकार के आर्थिक जीवन के महत्वपूर्ण स्तरों को प्रतिनिधित्व देने के लिए भारत सरकार के 1 सरकारी अधिकारी शामिल होते हैं। ।
• इसके अलावा, स्थानीय बोर्ड का प्रतिनिधित्व करने के लिए केंद्र सरकार द्वारा चार निदेशकों को नामित किया जाता है।
• केंद्रीय बोर्ड के अलावा चार स्थानीय बोर्ड भी हैं, घ उनके मुख्य कार्यालय मुंबई, चेन्नई, कोलकाता और नई दिल्ली में स्थित हैं।
• स्थानीय बोर्ड के पांच सदस्यों को चार साल की अवधि के लिए केंद्र सरकार द्वारा नियुक्त किया जाता है।
• स्थानीय बोर्ड केंद्रीय निदेशक मंडल द्वारा दिए गए निर्देशों और आदेशों के अनुसार काम करते हैं, और समय-समय पर वे महत्वपूर्ण मामले पर उपयोगी सलाह भी देते हैं।
• भारतीय रिजर्व बैंक का प्रधान कार्यालय मुंबई में है।

भारतीय रिजर्व बैंक के समारोह

• बैंकर टू गवर्नमेंट: यह केंद्र और राज्य सरकारों के एजेंट और सलाहकार के रूप में कार्य करता है
• बैंकर का बैंक: बैंकों के लिए खाता खोलने की सुविधा प्रदान करके, यह एक आम बैंकर के रूप में कार्य करता है
• अंतिम रिज़ॉर्ट का ऋणदाता: यह उन बैंकों को बचाता है जो जमाकर्ताओं के हितों की रक्षा के लिए तरलता की समस्याओं का सामना करते हैं
• ऋण नियंत्रक
• सरकार के ऋण प्रबंधक
• कस्टोडियन ऑफ फॉरेन रिजर्व्स।

मौद्रिक नीति आयोग की स्थापना 2016 में मौद्रिक नीति फ्रेमवर्क समझौते के बाद की गई थी जिसने मुद्रास्फीति को RBI की एक कानूनी जिम्मेदारी का लक्ष्य बनाया था।

इसने RBI अधिनियम, 1934 में संशोधन किया।

इसकी सिफारिश 2014 में उर्जित पटेल समिति ने की थी।

संरचना:  RBI के 3 सदस्य (गवर्नर-जो कि पदेन अध्यक्ष, RBI के डिप्टी गवर्नर, RBI अधिकारी द्वारा नामित एक अधिकारी) और 3 स्वतंत्र सदस्यों को सरकार द्वारा चुने जाने के लिए कार्य करता है।

एमपीसी के कार्य

• मध्यम अवधि में मुद्रास्फीति के लक्ष्य को 4 प्रतिशत (2 प्रतिशत देना या लेना) (केंद्र सरकार द्वारा निर्धारित मुद्रास्फीति लक्ष्य)।
• मुद्रास्फीति को लक्ष्य स्तर के भीतर रखने के लिए नीति दर (रेपो दर) में परिवर्तन का निर्णय करें
• आरबीआई को हर छह महीने में एक मौद्रिक नीति रिपोर्ट प्रकाशित करनी होती है।

महत्वपूर्ण परिभाषाएँ

• मात्रात्मक सहजता - इसमें कर्ज पर काबू पाने के लिए नई मुद्रा छापना शामिल है। उधार देना आसान हो गया है। मुद्रास्फीति को बढ़ावा मिल सकता है।
• चलनिधि जाल - यह एक ऐसी स्थिति है जब ब्याज दरों को कम करने से मांग और वृद्धि को पुनर्जीवित नहीं किया जाता है। यह मंदी के दौरान होता है।
• मुद्रा आपूर्ति - यह किसी समय में किसी अर्थव्यवस्था में उपलब्ध मौद्रिक परिसंपत्तियों के कुल मूल्य को इंगित करता है।