The Hindi Editorial Analysis - 09 September 2022 | Current Affairs (Hindi): Daily, Weekly & Monthly - UPSC PDF Download

डिजिटल भुगतान पर आरबीआई की समीक्षा

संदर्भ

• डिजिटल पेमेंट पर लगने वाले चार्ज पर आरबीआई ने एक समीक्षा पेपर जारी किया है।
• आरबीआई ने भुगतान प्रणालियों पर लगने वाले शुल्कों पर जनता से राय मांगी, जिसका उद्देश्य इस तरह के लेनदेन को शामिल संस्थाओं के लिए किफायती और साथ ही आर्थिक रूप से लाभकारी बनाना है।

पृष्ठभूमि

• भुगतान प्रणालियों में शामिल हैं -
  • तत्काल भुगतान सेवा (आईएमपीएस),
  • राष्ट्रीय इलेक्ट्रॉनिक निधि अंतरण (एनईएफटी) प्रणाली,
  • रियल टाइम ग्रॉस सेटलमेंट (आरटीजीएस) प्रणाली,
  • एकीकृत भुगतान इंटरफ़ेस (यूपीआई),
  • डेबिट कार्ड और क्रेडिट कार्ड,
  • प्रीपेड पेमेंट इंस्ट्रूमेंट्स (पीपीआई)।
• भुगतान प्रणालियों में भारतीय रिजर्व बैंक की पहलों का फोकस प्रणालीगत, प्रक्रियात्मक या राजस्व से संबंधित मुद्दों से उत्पन्न होने वाले गतिरोध को कम करना रहा है।
• आरबीआई ने जोर देकर कहा कि भुगतान सेवाओं के लिए शुल्क (डिजिटल लेनदेन की सुविधा के लिए उपयोगकर्ताओं पर भुगतान सेवा प्रदाताओं (पीएसपी) द्वारा लगाई गई लागत) उपयोगकर्ताओं के लिए उचित और प्रतिस्पर्धी होनी चाहिए, और बिचौलियों के लिए उपयुक्त राजस्व उत्पन्न करना चाहिए।
• भुगतान प्रणाली के प्रकार के आधार पर उपयोगकर्ताओं से शुल्क वसूल किए जाते हैं।
  • एक फंड ट्रांसफर भुगतान प्रणाली में, शुल्क आमतौर पर भुगतान निर्देश के प्रवर्तक से वसूल किए जाते हैं। ये आमतौर पर प्रेषण के लिए निर्धारित राशि के ऐड-ऑन के रूप में लगाए जाते हैं।
  • एक व्यापारी भुगतान प्रणाली के मामले में, शुल्क आमतौर पर धन के अंतिम प्राप्तकर्ता (व्यापारी) से वसूल किए जाते हैं। यह आम तौर पर व्यापारी द्वारा प्राप्य राशि या व्यापारी द्वारा प्राप्य राशि पर छूट से घटाकर किया जाता है।
• वित्त मंत्री ने यूपीआई को 'डिजिटल पब्लिक गुड' करार दिया और यूपीआई लेनदेन पर कोई शुल्क लगाने की योजना को खारिज कर दिया, जिससे पीएसपी निराश हो गए हैं।
• हालांकि यह सवाल अनुत्तरित है कि यूपीआई लेनदेन पर शुल्क लिया जाना चाहिए या नहीं, आरबीआई ने डिजिटल भुगतान की पेशकश करने वाली फिनटेक कंपनियों के लिए लाइफलाइन के रूप में यूपीआई सहित सभी डिजिटल भुगतानों पर शुल्क की समीक्षा करने का फैसला किया है।

भुगतान प्रदाताओं की उत्पत्ति

• पेटीएम, फ्रीचार्ज और एनपीसीआई प्रवर्तित भीम भुगतान वॉलेट पारिस्थितिकी तंत्र के अग्रदूत थे।
• प्रारंभ में, डिजिटल भुगतान ने मूवी टिकट बुक करने या उपयोगिता बिलों का भुगतान करने में अधिक उपयोग के मामले देखे हैं ।
• 2018 तक, क्यूआर-समर्थित यूपीआई भुगतान जोर पकड़ने लगा और केंद्रीय बजट 2019 में, सरकार ने यूपीआई लेनदेन पर एमडीआर शुल्क की अनुमति देने का फैसला किया और इसे 1 जनवरी, 2020 से लागू किया गया।
• फिनटेक प्रदाता मूल रूप से भुगतान लेनदेन पर शुल्क से राजस्व उत्पन्न करने का इरादा रखते थे, चाहे वे यूपीआई या अपने स्वयं के वॉलेट के माध्यम से रूट किए गए हों।
• उन्हें अपना पहला झटका तब लगा जब डिजिटल वॉलेट के लिए फुल-स्टैक केवाईसी को अनिवार्य कर दिया गया।

इस सन्दर्भ में महामारी वरदान बनकर आई

• लॉकडाउन संबंधी बाधाओं के कारण बैंकों और बीमा कंपनियों को फील्ड एजेंटों पर कटौती करने के लिए मजबूर होने के साथ, फिनटेक खिलाड़ियों ने उत्पादों की क्रॉस-सेलिंग और शुल्क अर्जित करके अंतर को भर दिया है।
• उन्होंने इंश्योरेंस प्रॉडक्ट्स, म्यूचुअल फंड्स और स्मॉल-टिकट लोन प्रॉडक्ट्स को बड़े पैमाने पर बेचना शुरू कर दिया।
• बैक-एंड पर एनबीएफसी के साथ काम करने वालों ने इस तरह के शुल्क-आधारित प्रसाद के विस्तार के रूप में उधार देने का उपक्रम किया।
• बाय नाउ पे लेटर (बीएनपीएल) या प्रीपेड इंस्ट्रूमेंट्स और शुरुआती पेडे लोन के माध्यम से पेश किए गए क्रेडिट जैसे उत्पाद उधारकर्ताओं के बीच हिट हुए।
• बीसीजी की एक रिपोर्ट के अनुसार, फिनटेक खिलाड़ियों के लिए भुगतान की तुलना में उधार के माध्यम से अधिक पैसा बनाया जाना है और फिनटेक क्षेत्र ने पिछले दो वर्षों में इसे प्रतिबिंबित किया है।
• लेकिन फिनटेक प्लेयर्स के रेवेन्यू मॉडल में ये धुरी आरबीआई को रास नहीं आई है।
• फिनटेक खिलाड़ियों के ग्राहक-शिकायत समाधान करने और डेटा भंडारण प्रथाओं ,खराब ऋण थ्रेसहोल्ड पर गंभीर आलोचनाए आए हैं।
• फिनटेक खिलाड़ियों के दृष्टिकोण से, भुगतान से परे शाखा बनाने की क्षमता ने उच्च मूल्यांकन पर पूंजी को आकर्षित करने में मदद की और यूनिकॉर्न घटनाओं को बल दिया है। लेकिन अब उनके सामने स्केलेबिलिटी की चुनौती है।
• यह उनके निवेशकों को खतरे में डाल सकता है। इसलिए, फिनटेक खिलाड़ियों के लिए अपने भुगतान व्यवसाय के मुद्रीकरण के लिए एक नई विंडो का स्वागत किया जाएगा।

अधिक बहस की जरूरत

• यूपीआई की कीमत को लेकर आरबीआई और सरकार की राय अब अलग-अलग नजर आ रही है।
• जबकि डिजिटल भुगतान को बाधित नहीं करने का सरकार का इरादा समझ में आता है जब वे इतनी तेजी से बढ़ रहे हैं,साथ ही वित्तीय प्रणाली पर विचार करना भी महत्वपूर्ण है।
• 2020 के बाद से, इस मुद्दे पर चर्चा के दौर रहे हैं और उनमें से अधिकांश विफल रहे हैं।
• पिछले हफ्ते आरबीआई द्वारा जारी किया गया चर्चा पत्र डिजिटल भुगतान अर्थव्यवस्था में सभी हितधारकों - उपयोगकर्ताओं, सेवा प्रदाताओं और डिजिटल बुनियादी ढांचे को बिछाने के लिए जिम्मेदार लोगों से प्रतिक्रिया प्राप्त करने का एक अच्छा प्रयास है - कि क्या भुगतान यूपीआई काम करेगा।
• यूपीआई के संबंध में विवाद की जड़ यह है कि वर्तमान लागत-वसूली प्रक्रिया में जहां सरकार बिल का भुगतान करती है, वहां मुख्य रूप से बैक-एंड टेक्नोलॉजी इंफ्रास्ट्रक्चर प्रदाता के सन्दर्भ में पैसा सही हाथों तक नहीं पहुंचता है।
• आरबीआई और सरकार को समीकरण के इस हिस्से को सुलझाने और यह सुनिश्चित करने की आवश्यकता है कि डिजिटल सार्वजनिक भलाई किसी और के राजस्व मॉडल की कीमत पर संचालित न हो।
• केवल यह सभी के लिए एक जीत बना सकता है, चाहे वह यूपीआई उपयोगकर्ता हो, आरबीआई, सरकार या बड़े पैमाने पर बैंकिंग प्रणाली हो।